Mit dem Erwerb einer weiteren 1 %igen Kupfer- ‚NSR‘ sowie einer 3 %igen Gold-‚NSR‘ für das Gold-Kupfer-Projekt ‚Costa Fuega‘ befüllt die in Montreal, Kanada ansässige Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) ihr „Projektkonto“ um ein weiteres TOP-Projekt.

‚Costa Fuega‘ – ein Projekt von Weltklasseformat!

Natürlich wäre Osisko Gold Royalties heute nicht unter den besten Streaming-Unternehmen der Welt, wenn man sich mit irgendwelchen zweitklassigen Projekten begnügen würde. Vor diesem Hintergrund ist es nicht verwunderlich, dass man ganz zielstrebig eine Gold- und Kupfer ‚NSR‘ vom chilenischen Projekt ‚Costa Fuega‘ erworben hat, das von Hot Chili ltd. betrieben wird. Denn bei diesem Projekt handelt es sich um eines der größten, nicht entwickelten Kupferprojekte weltweit, das derzeit nicht von einem großen Bergbaukonzern kontrolliert wird. Klar also, dass man hier schnell zugeschlagen hat, denn die Konkurrenz schläft bekanntlich nicht.

Das Projektgebiet umfasst insgesamt drei Lagerstätten und befindet sich in der chilenischen Region Atacama. Während ‚Costa Fuega‘ rund 15 Minuten von der Stadt Vallentar entfernt liegt, verfügt das Projekt selbst schon über eine umfangreiche Infrastruktur mit bereits gesicherten Oberflächen- und Wassernutzungsrechten, Anschluss ans regionale Stromnetz sowie einen bereits bestehenden Abnahmevertrag mit dem Branchenprimus Glencore, der mindestens über die ersten acht Jahre 60 % der Minenproduktion abnimmt.

Geringe Kosten = hervorragende Wirtschaftlichkeit!

Besonders hervorzuheben ist bei diesem Deal die im März 2022 aktualisierte Mineralressourcenschätzung, die sowohl den Tagebau- als auch den Untertagebaubereich umfasst. Denn die ‚angezeigte‘-Ressource enthält rund 725 Millionen Tonnen Erz mit einem Gehalt von 0,47 % Kupferäquivalent (CuÄq) bereit, in denen sich 0,38 % Kupfer (Cu), 0,11 g/t Gold (Au), 0,45 g/t Silber (Ag) und 93 ppm Molybdän befinden, sowie eine ‚vermutete‘-Ressource von 202 Millionen Tonnen mit 0,30 % Cu und 0,06 g/t Au.

Die vorläufige wirtschaftliche Erstbewertung (‚PEA‘) vom 28.06.2023 geht von einer 16-jährigen Lebensdauer der Mine aus, wobei durchschnittlich rund 95.000 Tonnen Cu und 49.000 Unzen Au in den ersten 14 Jahren jährlich produziert werden sollen. Und dabei rechnet sich das Projekt wirtschaftlich ganz hervorragend, denn unter Berücksichtigung konservativer Preise von nur 3,85 USD pro Pfund Kupfer und nur 1.750,- USD pro Unze Gold ergibt sich ein ‚IRR‘ von 24 %, der bei entsprechend höheren Preisen natürlich weiter ansteigt! Ebenfalls verschweigen sollten wir nicht, dass das Projekt die weltweit niedrigste Kapitalintensität für die Entwicklung ausweist, was sich selbstredend in der Rendite widerspiegelt.

Was aber genau beinhaltet die Vereinbarung?

Gegen eine Zahlung von insgesamt 15 Mio. USD in bar erhält Osisko eine 1,0 %ige Kupfer-‚NSR‘ sowie eine 3 %ige Gold-‚NSR‘. Zudem wurde Hot Chili die Option eingeräumt, einen Teil der Royalty unter bestimmten Bedingungen innerhalb von vier Jahren zurückzukaufen. Osisko wiederum hat sich das Recht auf „Erstgebot“ für alle zukünftigen Royalty und Streaming-Möglichkeiten gesichert und stellt damit klar, weiterhin derjenige zu sein, dem entsprechende Streamingangebote auf das Projekt als „Erstem“ angeboten werden.

Sandeep Singh, President und CEO von Osisko kommentierte den „Deal“ mit den Worten:

„Das Projekt ‚Costa Fuega‘ besitzt das Potenzial, eine langlebige und kostengünstige Kupfermine in Chile zu werden, die über beträchtliche Nebenproduktgutschriften verfügt und sich in unmittelbarer Nähe zu wichtigen Infrastrukturen befindet. Wir sind beeindruckt von dem, was das Team von Hot Chili bisher erreicht hat, vor allem an der Genehmigungs- und Explorationsfront. Wir freuen uns auf zukünftige Meilensteine bei der weiteren Entwicklung.“

Aber der guten Nachrichten noch nicht genug, so gab der Royalty- und Streaming-Konzern noch eine Nachbesserung des ‚Gibraltar‘-Streams bekannt!

Osisko Gold Royalties optimiert seinen ‚Gibraltar‘-Silber-Stream!

Die Kupfermine ‚Gibraltar‘ in British Columbia wird von der hundertprozentigen Tochtergesellschaft der Taseko Mines Limited betrieben. Durch den jüngsten Erwerb einer zusätzlichen Beteiligung in Höhe von 12,5 % von der Sojitz Corporation hält Taseko nun eine effektive Beteiligung von 87,5 %. Als Ergebnis daraus haben Osisko und Taseko den Silber-Stream angepasst, um Osisko Golds effektiven Stream-Anteil von 75 % um 12,5 % auf 87,5 % zu erhöhen. Darüber hinaus wurde der Schwellenwert für die degressiven Silberlieferungen erweitert, um diese mit Tasekos kürzlich aktualisierter Mineralreservenschätzung für ‚Gibraltar‘ wieder in Einklang zu bringen.

Osisko wird Taseko insgesamt 10,25 Mio. USD sowie 50.000 CAD pro Jahr für die nächsten drei Jahre zur Verfügung stellen, um laufende ‚ESG‘-Initiativen (Umwelt, Soziales und Governance) von ‚Gibraltar‘ zu unterstützen. Dies unterstreicht das Engagement beider Unternehmen für nachhaltigen Bergbau und betriebliche Praktiken. Der erhöhte Silber-Stream und die erweiterten Lieferbedingungen ermöglichen es Osisko Gold, von zusätzlichen Silberlieferungen zu profitieren. Aufgrund des erweiterten Schwellenwerts wird erwartet, dass Osisko etwa eineinhalb Millionen zusätzliche Unzen Silber liefern kann.

Sandeep Singh äußerte sich optimistisch über die Verbesserung des Silber-Streams und die vertiefte Partnerschaft mit Taseko. Er betonte die Vorteile, die sich aus dem gesteigerten Silber-Stream ergeben, und den positiven Einfluss auf Osiskos Aktionäre.

Fazit: TOP-Deals verstärken weiterhin kurz-, mittel- und langfristig das Einkommen!

Die Erfolgsgeschichte von Osisko Gold Royalties (WKN: A115K2) schreitet unaufhaltsam voran, durch die kontinuierliche Erweiterung. Mit dem chilenischen Projekt ‚Costa Fuega‘ sichert sich Osisko Gold ein weiteres Spitzenprojekt mit dem Zukunftsmetall Kupfer und partizipiert somit an der immens steigenden Nachfrage nach dem Metall, das für eine kohlenstoffarme Energiezukunft massiv benötigt wird.

Für das laufende Jahr sind auf ‚Costa Fuega‘ noch umfangreiche Bohrarbeiten geplant, welche 30.000 m umfassen. Mit deren Abschluss soll im folgenden Jahr 2024 eine ‚PFS‘ erfolgen, so dass wir vom Projektgebiet selbst mit weiteren umfangreichen Nachrichten rechnen können.

Auch die Verbesserung des ‚Gibraltar‘-Silber-Streams ist ein bedeutender Meilenstein. Durch die Erhöhung des effektiven Stream-Anteils auf nun 87,5 % und die damit einhergehenden erweiterten Lieferungen werden sowohl Osisko Gold Royalties als auch seine Aktionäre stark profitieren. Die Unterstützung der laufenden ‚ESG‘-Initiativen auf ‚Gibraltar‘ demonstriert das Engagement beider Unternehmen für nachhaltigen Bergbau und verantwortungsbewusste betriebliche Praktiken. Auch das wird bei Investoren und Fonds gut ankommen!

Quellen: Osisko Gold Royalties, eigener Research und eigene Berechnungen. Bild-Quellen: Osisko Gold Royalties, Quelle-Titelbild: https://stock.adobe.com/de

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