• JPMorgan Global Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned UCITS ETF (Ticker: JSEG)
• JPMorgan US Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned UCITS ETF (Ticker: JSEU)

Langjährig etablierte Strategie für aktive ETFs

Die REI-Aktienstrategien von J.P. Morgan Asset Management verbinden die besten Eigenschaften von Aktiv und Passiv. Ziel der aktiven REI-Aktienstrategien ist es, die Indexrenditen zu steigern, indem sie das branchenweit führende fundamentale Research der globalen Teams von J.P. Morgan Asset Management nutzen. Die REI-Aktienportfoliomanager können auf die Erkenntnisse von mehr als 90 Research-Analysten, die rund 2.500 Wertpapiere weltweit abdecken, zugreifen. Auf Basis dieser Informationen können sie entscheiden, bei welchen Positionen sie im Vergleich zu einem Index geringe Übergewichtungen bei Titeln eingehen, die sie attraktiv finden, und geringe Untergewichtungen bei solchen Werten, die sie weniger überzeugend finden. Der Research-Enhanced-Investmentprozess hat sich seit 30 Jahren bewährt. J.P. Morgan Asset Management bietet mit den REI ETFs, die inzwischen mehr als 7 Milliarden US-Dollar verwalteter Kundengelder umfassen, das umfangreichste Angebot an aktiven Aktien-ETFs. Damit ist die Gesellschaft aktuell der größte Anbieter aktiver UCITS-ETFs und derzeit die Nummer 1 bei den Mittelzuflüssen in aktive ETFs im Jahresverlauf weltweit (Stand: 30. Juni 2023, Bloomberg).

Nachhaltige Erweiterung des Angebots aktiver ETFs

In Zusammenarbeit mit dem Indexanbieter MSCI hat J.P. Morgan Asset Management maßgeschneiderte Artikel-9-Nachhaltigkeitsindizes erstellt. Diese verfolgen einen „Best- in-Class“-Ansatz und erfüllen die Kriterien einer „Paris Aligned Benchmark“ der EU (PAB). Umstrittene Sektoren und Unternehmen – wie fossile Brennstoffe, Glücksspiel, Tabak und Unternehmen, die gegen die UN Global Compact Initiative verstoßen – wurden aus beiden Indizes ausgeschlossen. Um die Kriterien des Pariser Klimaabkommens zu erfüllen, werden sowohl das gesamte Benchmark-Universum als auch beide neuen aktiven ETFs eine um 50 Prozent niedrigere Treibhausgasintensität aufweisen als das ursprüngliche Investmentuniversum. Auch sollten bei Benchmarks und ETFs die CO₂-Emissionen im Jahresvergleich durchschnittlich um 7 Prozent gesenkt werden. Dabei wird der bewährte aktive REI-Investmentprozess genutzt, um die Unternehmen auszuwählen, die im Laufe der Zeit eine Outperformance erzielen werden.

Zunächst wird die REI-Equity-SRI-Paris-Aligned-Strategie für ein globales sowie für ein US-Investmentuniversum aufgelegt. Das ursprüngliche Investmentuniversum für den globalen ETF „JSEG“ ist der MSCI World Index und für den US-ETF „JSEU“ der MSCI USA Index. Nach der Filterung des Universums nach ESG-Vorreitern, Ausschlüssen und PAB-Anpassungen wird das globale Portfolio zum Start zwischen 300 und 350 Positionen halten, die US-Strategie sollte zum Start zwischen 150 und 200 Positionen umfassen.

Beide Portfolios weisen zwar Ähnlichkeit mit ihren jeweiligen Indizes auf, weichen jedoch von einem rein passiven Ansatz ab. Dank der Bottom-up-Aktienauswahl innerhalb von Sektoren oder Branchengruppen erzielen sie im Rahmen einer konstant hohen Information Ratio konsistent kleine Überschusserträge, die sich im Zeitverlauf summieren. Der Tracking Error liegt in der Spanne von 0,75 und 1,25 Prozent oder niedriger, die Allokation ist regional und sektorneutral gegenüber der Benchmark.

Stark wachsendes Marktsegment

Nachhaltige ETFs sind in den letzten Jahren enorm gewachsen und haben in den letzten beiden Jahren mehr als die Hälfte der ETF-Mittelzuflüsse in Europa generiert. Im bisherigen Jahresverlauf flossen fast 30 Prozent der UCITS-Zuflüsse in nachhaltige ETFs (Stand 30. Juni 2023). Der anhaltende Fokus auf Nachhaltigkeit dürfte bestehen bleiben, da gemäß einer Umfrage 30 Prozent der globalen ETF-Investoren ihre ESG-ETF-Allokation in den nächsten 2,5 Jahren um bis zu 20 Prozent erhöhen wollen (Quelle: Trackinsight, Global ETF Survey). Auch wenn bisher ein Großteil dieser Zuflüsse in passive ETFs erfolgte, zeigen aktuelle Markttrends, dass immer mehr Investoren die Vorteile der Kombination von aktivem ESG-Research mit dem ETF-Vehikel bevorzugen. So nutzen 68 Prozent der globalen ETF-Investoren aktive Strategien für ESG-ETFs – entweder rein aktiv oder in Kombination mit passiven Strategien (Quelle: Trackinsight Global ETF-Umfrage).

Handlungsbedarf erkannt

„Wir freuen uns sehr, unsere langjährig etablierte Research-Enhanced-Index-Aktienplattform um zwei besonders nachhaltige aktive ETFs zu erweitern. Erstmals ermöglichen wir damit ETF-Investments, die den Paris-Aligned-Benchmark-Richtlinien der EU und Artikel 9 entsprechen – und diese strengen Kriterien sowohl auf der MSCI Benchmark als auch auf Portfolioebene umsetzen", betont Travis Spence, Head of ETF Distribution EMEA bei J.P. Morgan Asset Management. „Anlegerinnen und Anleger suchen zunehmend nach Lösungen, mit denen sie ihre Nachhaltigkeitsziele erreichen können. JSEG und JSEU ermöglichen ein doppeltes Ergebnis: Dank des REI-Investmentprozesses lässt sich ein individuelles Universum nachhaltiger Unternehmen übertreffen und gleichzeitig ein Dekarbonisierungsziel im Einklang mit dem Pariser Abkommen erreichen“, so der Experte.

Nach Ansicht von Spence helfen die neuen ETFs als Portfoliobausteine eine nachhaltige Allokation in globale oder US-Aktien umzusetzen. „Sie ermöglichen aber auch als Ergänzung der bestehenden nachhaltigen ETF-Investitionen eine größere Portfoliodiversifizierung“, erläutert Spence. „Die aktive Komponente dieser Strategien dient dabei als wichtiges Unterscheidungsmerkmal. Neben der 30-jährigen Erfolgsbilanz bei der Erzielung eines langfristig konstanten Mehrertrags sowie attraktiven Kosten ist auch der Dialog mit den investierten Unternehmen im Rahmen des aktiven Investment-Stewardship-Prozesses eine wichtige Komponente, um sicherzustellen, dass Unternehmen ihre Nachhaltigkeitsziele erreichen“, führt Spence weiter aus.

Das Fondsmanagement-Team von JSEG besteht aus Piera Elisa Grassi, Sebastian Wiseman und Raffaele Zingone. Die Kosten (TER) liegen bei 25 Basispunkten. JSEU managen Raffaele Zingone und Piera Elisa Grassi bei einer TER von 20 Basispunkten.

Zusammen mit den neuen ETFs JSEG und JSEU bietet J.P. Morgan Asset Management inzwischen 18 nachhaltig investierende ETFs an. Das verwaltete Vermögen dieser Artikel-8- und Artikel-9-ETFs beträgt 9,8 Milliarden US-Dollar (Stand 30. Juni 2023). JSEG und JSEU werden an der LSE, der Deutschen Börse Xetra, SIX und der Borsa Italiana notiert. 

J.P. Morgan Asset Management bietet acht Research-Enhanced-Index-Aktien-ETFs an, die Investments in verschiedene Regionen rund um den Globus ermöglichen.

Weitere Informationen zu den REI-Aktien-ETF-Strategien von J.P. Morgan Asset Management, einschließlich der Risikoprofile der ETFs, finden Sie hier:

https://am.jpmorgan.com/de/de/asset-management/adv/funds/etfs/rei-etfs/  

Dies ist eine Marketingkommunikation. Bitte lesen Sie den Verkaufsprospekt und das Produktinformationsblatt, bevor Sie endgültige Anlageentscheidungen treffen.

Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung. Der Wert, Preis und die Rendite von Anlagen können Schwankungen unterliegen, die u. a. auf den jeweiligen Marktbedingungen und Steuerabkommen beruhen, und Anleger erhalten möglicherweise nicht den vollen investierten Betrag zurück.

Wichtige Hinweise:

Bei diesem Dokument handelt es sich um Werbematerial. Die hierin enthaltenen Aussagen sind nicht Teil eines Angebots und sind weder als Beratung noch als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anlageinstrumenten oder Beteiligungen zu verstehen. Die Nutzung der Informationen liegt in der alleinigen Verantwortung des Lesers. J.P. Morgan Asset Management nutzt auch Research-Ergebnisse von Dritten; die sich daraus ergebenden Erkenntnisse werden als zusätzliche Informationen bereitgestellt, spiegeln aber nicht unbedingt die Ansichten von J.P. Morgan Asset Management wider. Sämtliche Prognosen, Zahlen, Einschätzungen und Aussagen zu Finanzmarkttrends oder Anlagetechniken und -strategien sind, sofern nichts anderes angegeben ist, diejenigen von J.P. Morgan Asset Management zum Erstellungsdatum des Dokuments. J.P. Morgan Asset Management erachtet sie zum Zeitpunkt der Erstellung als korrekt, übernimmt jedoch keine Gewährleistung für deren Vollständigkeit und Richtigkeit. Die Informationen können jederzeit ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Der Wert, Preis und die Rendite von Anlagen können Schwankungen unterliegen, die u. a. auf den jeweiligen Marktbedingungen und Steuerabkommen beruhen und die Anleger erhalten das investierte Kapital unter Umständen nicht vollständig zurück. Währungsschwankungen können sich nachteilig auf den Wert, Preis und die Rendite eines Produkts bzw. der zugrundeliegenden Fremdwährungsanlage auswirken. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung. Das Eintreffen von Prognosen kann nicht gewährleistet werden. Auch für das Erreichen des angestrebten Anlageziels eines Anlageprodukts kann keine Gewähr übernommen werden. J.P. Morgan Asset Management ist der Markenname für das Vermögensverwaltungsgeschäft von JPMorgan Chase & Co und seiner verbundenen Unternehmen weltweit. Telefonanrufe bei J.P. Morgan Asset Management können aus rechtlichen Gründen sowie zu Schulungs- und Sicherheitszwecken aufgezeichnet werden. Soweit gesetzlich erlaubt, werden Informationen und Daten aus der Korrespondenz mit Ihnen in Übereinstimmung mit der EMEA-Datenschutzrichtlinie von J.P. Morgan Asset Management erfasst, gespeichert und verarbeitet. Die EMEA-Datenschutzrichtlinie finden Sie auf folgender Website: www.jpmorgan.com/…. Da das Produkt in Ihrem Land möglicherweise nicht oder nur eingeschränkt zugelassen ist, liegt es in Ihrer Verantwortung sicherzustellen, dass die jeweiligen Gesetze und Vorschriften bei einer Anlage in das Produkt vollständig eingehalten werden. Es wird Ihnen empfohlen, sich vor einer Investition in Bezug auf alle rechtlichen, aufsichtsrechtlichen und steuerrechtlichen Auswirkungen einer Anlage in das Produkt beraten zu lassen. Fondsanteile und andere Beteiligungen dürfen US-Personen weder direkt noch indirekt angeboten oder verkauft werden. Bei sämtlichen Transaktionen sollten Sie sich auf die jeweils aktuelle Fassung des Verkaufsprospekts, des Basisinformationsblatts sowie lokaler Angebotsunterlagen stützen. Diese Unterlagen sind ebenso wie die Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Satzungen und die Informationen über die nachhaltigkeitsrelevanten Aspekte auf Anfrage kostenlos bei der deutschen Informationsstelle, JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Frankfurt Branch, Taunustor 1, D-60310 Frankfurt oder unter http://www.jpmorganassetmanagement.de; in Österreich bei JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Austrian Branch, Führichgasse 8, A-1010 Wien sowie der Zahl- u. Informationsstelle Uni Credit Bank AG, Rothschildplatz 1, A-1010 Wien sowie unter http://www.jpmorganassetmanagement.at oder bei Ihrem Finanzvermittler auf Deutsch erhältlich. Börsengehandelte Fonds (ETFs) im Rahmen von Anteilen an Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“), die am Sekundärmarkt erworben werden, können normalerweise nicht direkt an OGAW-ETFs zurückverkauft werden. Anleger müssen Anteile an einem Sekundärmarkt unter Hinzuziehung eines Mittlers (z. B. Börsenmakler) kaufen und verkaufen. Dafür können Gebühren anfallen. Des Weiteren kann es sein, dass Anleger beim Kauf von Anteilen mehr als den aktuellen Nettoinventarwertzahlen und bei deren Verkauf weniger als den aktuellen Nettoinventarwert erhalten. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte ist auf Deutsch abrufbar unter https://am.jpmorgan.com/…. J.P. Morgan Asset Management kann beschließen, den Vertrieb der kollektiven Investments zu widerrufen. Herausgeber in Deutschland: JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Frankfurt Branch Taunustor 1 D-60310 Frankfurt am Main. Herausgeber in Österreich: JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Austrian Branch, Führichgasse 8, A-1010 Wien.  098n231608065703