Das nationale und internationale wirtschaftliche Umfeld im ersten Halbjahr 2023 war stark geprägt von den Interventionen der Notenbanken zur Eindämmung der Inflation. In der Schweiz wurde die 2022 eingeleitete Zinswende fortgeführt und mittels zwei Leitzinserhöhungen im ersten und zweiten Quartal 2023 um insgesamt 0.75% bestätigt. Als Folge davon war das Marktumfeld von Volatilität und Unsicherheit gekennzeichnet. Die SZKB konnte trotz dieses herausfordernden Umfeldes in allen Sparten wachsen und den Betriebsertrag erneut steigern. Mit einem Geschäftserfolg von CHF 93.1 Mio., einer Cost/Income-Ratio von 38.5% sowie einer Gesamtkapitalquote von 23.9% unterstreicht die SZKB ihre Profitabilität und Solidität.

Erfreuliche Entwicklung im Kerngeschäft der Bank

Der Brutto-Zinserfolg liegt mit CHF 108.8 Mio. rund einen Viertel über dem Vorjahr. Die konsequente Absicherung der Zinsänderungsrisiken sowie die Ausrichtung der Bilanzstruktur auf steigende Zinsen zahlten sich dabei im ersten Halbjahr 2023 aus. Von der positiven Zinsentwicklung profitieren auch die Kundinnen und Kunden der SZKB. Die Zinssätze auf diversen Konten wurden in den vergangenen Monaten in mehreren Zinsrunden um bis zu einem Prozent erhöht.

Der Kommissionserfolg steigerte sich gegenüber der Vorjahresperiode um 3.4 Prozent auf CHF 28.9 Mio. Der Ausbau des Anlagegeschäftes konnte im Zuge der sich erholenden, aber nach wie vor volatilen Aktienmärkte weiter vorangetrieben werden. Mit einem Neugeldzufluss in Form von Wertschriften von CHF 396 Mio. sowie einem positiven Performance-Effekt von CHF 404 Mio. erhöhte sich das Depotvolumen um CHF 800 Mio. auf CHF 9.9 Mrd. Mit einem Neugeldzuwachs von CHF 104 Mio. bei den Vermögensverwaltungsmandaten und einem stetigen Anstieg der Anzahl der SZKB-Fonds- und Investpläne zeigt sich das hohe Vertrauen der Kundschaft in die Anlagekompetenz der SZKB. Die strategische Ausrichtung der SZKB als Anlage- und Vorsorgebank manifestiert sich somit bereits im ersten Jahr nach Start der neuen Strategieperiode. Rund ein Viertel des Neugeldes in die SZKB-Fonds wurde in nachhaltige SZKB Ethikfonds investiert.

Der Erfolg aus dem Handelsgeschäft erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um CHF 13.6 Mio. auf CHF 23.0 Mio. Wichtigster Treiber für diese Steigerung war der Ertrag aus Devisenswaps im Rahmen der Liquiditätsbewirtschaftung in Schweizer Franken und Fremdwährungen. Insgesamt liegt der Erfolg aus dem Handel mit Devisen mit CHF 21.6 Mio. um CHF 11.4 Mio. über der Vorjahresperiode.

Moderater Anstieg des Geschäftsaufwands

Der Geschäftsaufwand liegt mit CHF 62.3 Mio. um sechs Prozent über dem Vorjahr. Der Personalaufwand erhöhte sich ebenfalls um sechs Prozent auf CHF 43.3 Mio. Treiber hierfür waren der um sieben Vollzeitstellen angewachsene Personalbestand auf 525, ein genereller Inflationsausgleich für alle Mitarbeitenden sowie individuelle Gehaltsanpassungen. Auch der Sachaufwand nahm um sechs Prozent auf 19.0 Mio. zu. Der Anstieg des Geschäftsaufwands reflektiert zukunftsorientierte Investitionen in die Weiterentwicklung der Bank im Rahmen der Strategie 2023 ff.

Wachstum des Geschäftsvolumens

Die Kundenausleihungen stiegen um CHF 347 Mio. auf CHF 17’164 Mio. Die Kundengelder verzeichneten einen Zuwachs von CHF 353 Mio. auf CHF 16’249 Mio. Die Hypothekarforderungen wachsen im ersten Semester um 4.3 Prozent oder CHF 662.6 Mio. Der Deckungsgrad der Kundenausleihungen mit Kundengeldern konnte auf 94.7% ausgebaut werden. 

Ausblick 2023 – weiterhin erfreulicher Geschäftsgang erwartet

Die Massnahmen zur Eindämmung der Inflation in Europa und der Schweiz werden das makroökonomische Umfeld auch im zweiten Halbjahr 2023 massgeblich prägen. Die SZKB erwartet für das zweite Semester eine grundsätzlich positive Entwicklung in allen Segmenten und eine vergleichbare Ertrags- und Kostenentwicklung zum ersten Halbjahr. Für weitere Zinsschritte ist die SZKB gut aufgestellt. Das Zinsdifferenzgeschäft könnte allenfalls durch einzelfallbezogene Wertberichtigungen im Kreditgeschäft beeinträchtigt werden. Für das zweite Halbjahr wird ein Geschäftserfolg auf Niveau des Vorsemesters erwartet. Die SZKB setzt die Umsetzung ihrer Strategie 2023 ff. weiter fort. Damit positioniert sie sich als führende Bank im Kanton Schwyz für alle Generationen. Davon zeugen auch die Anstrengungen und Erfolge der SZKB, ihre Nachhaltigkeitsbemühungen zu intensivieren und damit ihr Nachhaltigkeits-Rating zu verbessern. Im neusten Ratingbericht von MSCI vom 27. Juli 2023 konnte die SZKB ihr Rating wieder um einen Schritt von BB auf BBB verbessern.