• Dekonsolidierung von Fresenius Medical Care durch Formwechsel der FMC in eine Aktiengesellschaft (AG)
• Fokussierung auf Operating Companies Fresenius Kabi und Fresenius Helios
• Aktives Portfoliomanagement für Teilbereiche mit besseren Entwicklungschancen außerhalb des Konzerns
• Neues, straffes Fresenius Financial Framework mit ambitionierten Margenbändern
• Strukturelle Produktivitätsverbesserung von jährlich rund 1 Milliarde Euro bis 2025

Fresenius stellt die strategischen Weichen für die Vereinfachung der Konzernstruktur, stärkere Fokussierung und verbesserte Performance. Durch die geplante Dekonsolidierung von Fresenius Medical Care wird das Unternehmen seine Governance- und Konzernstrukturen vereinfachen. Dieser Schritt ermöglicht eine klare Fokussierung auf Therapien zur integrierten Patientenversorgung über die drei Pattformen (Bio)Pharma, MedTech und Care Provision. Ziel ist die Steigerung der Profitabilität und konsequentes Portfoliomanagement. Darüber hinaus intensiviert Fresenius die laufenden Programme für Produktivitätsverbesserungen und wird hier ab 2025 jährlich rund 1 Mrd € einsparen.

Dekonsolidierung von Fresenius Medical Care geplant

Das Unternehmen plant die Dekonsolidierung von Fresenius Medical Care im Zuge der Rechtsformänderung von Fresenius Medical Care in eine Aktiengesellschaft. Vorbehaltlich der erforderlichen Zustimmungen der Aktionärinnen und Aktionäre sowie der Eintragung im Handelsregister, soll der Formwechsel bis spätestens Ende des Geschäftsjahres 2023 umgesetzt werden. Dafür soll voraussichtlich im Juli eine außerordentliche Hauptversammlung von Fresenius Medical Care über den Vorschlag zur Umwandlung in eine Aktiengesellschaft entscheiden. Fresenius Medical Care wird nach der geplanten Rechtsformänderung nicht mehr Teil der vollkonsolidierten Tochterunternehmen von Fresenius sein. Der Anteil von Fresenius am Grundkapital der Fresenius Medical Care in Höhe von 32 Prozent bleibt unverändert.

„Wir sind nach sorgfältiger Analyse und einem konstruktiven Austausch mit den wichtigsten Stakeholdern von Fresenius davon überzeugt, dass die geplante Dekonsolidierung von Fresenius Medical Care die beste Option ist“, sagte der Aufsichtsratsvorsitzende der Fresenius SE, Wolfgang Kirsch. „Beide Unternehmen gewinnen durch den Wechsel der Rechtsform von Fresenius Medical Care in eine Aktiengesellschaft Flexibilität, können ihre strategischen Prioritäten besser vorantreiben und sich somit bestmöglich für die Zukunft aufstellen. Michael Sen und sein Managementteam haben diese neue Struktur entwickelt und werden Fresenius auf dieser Grundlage wieder zu operativer Stärke und nachhaltigem Wachstum führen. Ich bin überzeugt, dass Helen Giza als Vorstandsvorsitzende von Fresenius Medical Care in der neuen Struktur das volle Potenzial ihres Unternehmens, an dem wir unverändert maßgeblich beteiligt bleiben, ausschöpfen wird.“

„Dies ist eine Zäsur für Fresenius“, sagte der Vorstandschef von Fresenius, Michael Sen. „Umso mehr freue ich mich, dass wir von unserer Ankeraktionärin, der Else Kröner-Fresenius-Stiftung, die notwendige Unterstützung für unsere Pläne bekommen haben. Für das Vertrauen möchte ich mich herzlich bedanken. Die neue Struktur hat für beide Unternehmen enorme Vorteile: Fresenius Medical Care braucht einen operativen Turnaround, es muss seine Leistung verbessern und sich auf sein Kerngeschäft konzentrieren. Fresenius muss seine komplexen Unternehmensstrukturen vereinfachen und sich auf seine Operating Companies und die optimale Wertschöpfung seiner Investitionen konzentrieren.“

„Die Vereinfachung unserer Führungsstruktur ist ein wichtiger Schritt zu mehr Handlungsspielraum für eine erfolgreiche Zukunft von Fresenius Medical Care“, sagte die Vorstandsvorsitzende von Fresenius Medical Care, Helen Giza. „Die neue Rechtsform gibt uns die nötige Flexibilität und Autonomie, um uns darauf zu konzentrieren, als führendes Unternehmen für Nierenbehandlungen Werte zu schaffen.“

Fokus auf den Operating Companies Fresenius Kabi und Fresenius Helios

Fresenius Kabi und Fresenius Helios stehen als Operating Companies im Mittelpunkt der Neugestaltung des Konzerns auf dem Weg zu #FutureFresenius. Sie decken systemkritische Bereiche des Gesundheitswesens ab und sind auf Wertsteigerung und profitables Wachstum ausgerichtet. Aufbauend auf einem robusten globalen Generikageschäft wird Fresenius Kabi seine drei Wachstumsbereiche Ernährung, Biopharma und MedTech weiter ausbauen. Helios Deutschland und Quirónsalud sind bereits heute die führenden privaten Krankenhausbetreiber in Deutschland und Spanien mit mehr als 24 Millionen Patienten pro Jahr. Fresenius Helios wird seine Marktposition nutzen, um Branchentrends in der Digitalisierung und integrierten Versorgung aktiv zu gestalten.

Bei den Investment Companies Fresenius Medical Care und Fresenius Vamed liegt der Fokus auf dem aktiven finanziellen Wertmanagement. Die Verfeinerung des Operating Models der Gruppe sowie die Weiterentwicklung der ESG-Agenda sind darüber hinaus zentrale Bestandteile des gesamthaften Entwicklungspfads von #FutureFresenius.

Strukturelle Produktivitätsverbesserung von jährlich rund 1 Milliarde Euro ab 2025

Die strukturellen Produktivitätsverbesserungen im Konzern gewinnen an Dynamik. Das neue Ziel für Kosteneinsparungen ist es, ab dem Jahr 2025 jährlich rund 1 Mrd € an strukturellen Kosten auf EBIT-Ebene einzusparen. Um dieses Ziel zu erreichen, führt Fresenius in allen Unternehmensbereichen und im Corporate Center Programme durch, die zentral begleitet und gesteuert werden. Die wichtigsten Elemente sind Maßnahmen zur Optimierung von Prozessen, die Senkung der Vertriebs-, Verwaltungs- und Beschaffungskosten sowie die Veräußerung von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Aktivitäten.

Dank seines Kosten- und Effizienzprogramms hat Fresenius im Geschäftsjahr 2022 bereits 152 Mio € an Einsparungen nach Steuern und Anteilen Dritter realisiert, denen 260 Mio € an Einmalkosten gegenüberstehen. Diese werden entsprechend der bisherigen Praxis als Sondereinflüsse klassifiziert.

Fresenius Medical Care hat das Einsparziel für sein Transformationsprogramm FME25 von 500 Mio € auf 650 Mio € bis zum Jahr 2025 erhöht und erwartet nun für den gleichen Zeitraum Investitionen von bis zu 650 Mio €1. Bis Ende 2022 hat Fresenius Medical Care im Rahmen von FME25 Einsparungen in Höhe von 131 Mio € (auf Ebene des EBIT) erzielt – und damit sein ursprüngliches Ziel für diesen Zeitraum in Höhe von 40 bis 70 Mio € deutlich übertroffen.

Neues, straffes Fresenius Financial Framework

Um die Leistungsfähigkeit des Unternehmens weiter zu steigern, hat der Vorstand ein neues, straffes finanzielles Steuerungssystem auf den Weg gebracht. Im Rahmen des neuen Fresenius Financial Frameworks wurden ambitionierte EBIT-Margen-Bänder für die Unternehmensbereiche definiert, die als Richtgröße bei der Steuerung der Unternehmensbereiche dienen.

Auf Konzernebene misst Fresenius seine Performance künftig u.a. anhand der Rendite auf das investierte Kapital (ROIC), eines Zielbandes beim Verschuldungsgrad und anhand der Cash Conversion Rate (CCR).

Neue progressive Dividendenpolitik – Dividende auf dem Niveau des Vorjahres vorgeschlagen

Fresenius hat sich im neuen Fresenius Financial Framework zum Ziel gesetzt, attraktive und vorhersehbare Dividendenrenditen zu generieren. Gemäß seiner neuen progressiven Dividendenpolitik strebt das Unternehmen an, die Dividende im Einklang mit dem währungsbereinigten Wachstum des Ergebnisses je Aktie1 zu erhöhen oder aber mindestens auf dem Niveau des Vorjahres zu halten. Deshalb wird der Vorstand dem Aufsichtsrat vorschlagen, die Dividende für das Geschäftsjahr 2022 auf dem Niveau des Vorjahres von 0,92 € je Aktie zu halten (Geschäftsjahr 2021: 0,92 €).

Konzern-Ausblick für 2023

Fresenius erwartet für das Geschäftsjahr 2023 ein organisches Konzernumsatzwachstum1 im niedrigen bis mittleren einstelligen Prozentbereich. Der währungsbereinigte EBIT2 des Konzerns soll in etwa stabil bleiben oder im bis zu hohen einstelligen Prozentbereich zurückgehen.Ohne Fresenius Medical Care soll der währungsbereinigte Konzern-EBIT3 in etwa stabil bleiben oder im bis zu mittleren einstelligen Prozentbereich zurückgehen.

Fresenius rechnet damit, dass die Kennziffer Netto-Finanzverbindlichkeiten/EBITDA4 zum Jahresende 2023 leicht über dem Wert des Geschäftsjahresende 2022 liegen wird (31. Dezember 2022: 3,65×5), abhängig von Desinvestitionsaktivitäten. Der selbst definierte Zielkorridor für den Verschuldungsgrad liegt unverändert bei 3,0x bis 3,5x.

Erwartungen zu Einflüssen auf das Geschäftsjahr 2023

Für das Geschäftsjahr 2023 geht Fresenius davon aus, dass es weder zu weiteren Verschärfungen geopolitischer Spannungen noch zu einer Verschlechterung der aktuellen Lage durch COVID-19 kommen wird und dass sich Lieferkettenengpässe zunehmend abschwächen. Fresenius erwartet darüber hinaus, dass sich die allgemeine Kosteninflation und der Arbeitskräftemangel deutlich negativer auf das Geschäft auswirken werden als im Jahr 2022. Dies ist darauf zurückzuführen, dass die Belastungen erst im zweiten Halbjahr 2022 zum Tragen kamen. Entsprechend rechnet Fresenius mit einen Annualisierungseffekt.

Mögliche Auswirkungen erhöhter Volatilität und eingeschränkter Visibilität auf Geschäftsentwicklung und Bilanz wird Fresenius weiterhin genau beobachten.

Im Hinblick auf den Beitrag von Fresenius Medical Care zu den Finanzzahlen des Fresenius-Konzerns gelten die für den Ausblick von Fresenius Medical Care für das Geschäftsjahr 2023 getroffenen Annahmen auch vollumfänglich für den Ausblick des Fresenius-Konzerns. 2022 wurde der EBIT von Fresenius Medical Care durch finanzielle Unterstützung der US-Regierung in Höhe von 277 Mio € (nicht-währungsbereinigt) positiv beeinflusst. Für 2023 erwartet das Unternehmen dagegen keine weitere Unterstützung der Regierung.

Alle diese Annahmen sind mit erheblichen Unsicherheiten behaftet.

Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Anhang.